2008年全球船廠(chǎng)手持訂單所能滿(mǎn)足的工作量一度最高達(dá)到過(guò)5.6年，不過(guò)，目前手持訂單已經(jīng)降至只能滿(mǎn)足2.3年的工作量。2016年共計(jì)117家“活躍船廠(chǎng)”退出市場(chǎng)，而今年又將有163家“活躍船廠(chǎng)”將在交付最后一艘新船后無(wú)船可造。手持訂單大幅減少和市場(chǎng)需求疲軟使得全球造船業(yè)的未來(lái)面臨巨大挑戰(zhàn)。BDI指數(shù)連續(xù)上漲是否意味著新造船市場(chǎng)即將復(fù)蘇?

克拉克森在其近期發(fā)布的報(bào)告中稱(chēng)，隨著2000年代造船產(chǎn)能的逐漸增加，全球船廠(chǎng)總產(chǎn)量在2010年達(dá)到了最高峰。然而，在此之后，船舶訂單量的減少給船廠(chǎng)帶來(lái)的影響已經(jīng)成為影響整個(gè)行業(yè)的關(guān)鍵問(wèn)題，全球船廠(chǎng)產(chǎn)量顯著下滑，造船產(chǎn)能也不斷減少?？死松趫?bào)告中通過(guò)將手持訂單總量除以上一年的產(chǎn)量(按CGT計(jì)算)，以此得出手持訂單未來(lái)所能滿(mǎn)足的工作量這一指標(biāo)，這是衡量船廠(chǎng)工作量的重要指標(biāo)。通過(guò)這一指標(biāo)反映了全球造船業(yè)的真實(shí)現(xiàn)狀和面臨的困境。

數(shù)據(jù)1、全球手持訂單已降至2.3年工作量

毫無(wú)疑問(wèn)，經(jīng)歷了2016年新船訂單量的極度疲軟，目前全球手持訂單量減少了25%(按CGT計(jì)算)，手持訂單降至只能滿(mǎn)足未來(lái)2.3年的工作量。2013年年初，手持訂單所能滿(mǎn)足的工作量降至最低，僅為2.1年;不過(guò)，2012年的全球船廠(chǎng)交付量比2016年要高出37%。而2008年，手持訂單所能滿(mǎn)足的工作量達(dá)到最高達(dá)到5.6年。

數(shù)據(jù)2、韓國(guó)船企手持訂單量?jī)H1.5年工作量全球最低

克拉克森的數(shù)據(jù)顯示，目前，在全球各國(guó)船廠(chǎng)中，韓國(guó)船企手持訂單量?jī)H僅能滿(mǎn)足未來(lái)1.5年的工作量，為全球最低水平。相比之下，得益于2016年郵輪新船訂單的逆勢(shì)增長(zhǎng)，歐洲船廠(chǎng)手持訂單量迅速增加，當(dāng)前手持訂單量能夠滿(mǎn)足未來(lái)4.2年的工作量。

數(shù)據(jù)3、“活躍船廠(chǎng)”比例降至28%

與此同時(shí)，新船訂單量的減少還導(dǎo)致大量船廠(chǎng)在去年一年都未能獲得一艘新船訂單。2005年至2008年間，全年接獲至少1艘新船訂單的船廠(chǎng)在年初所有“活躍船廠(chǎng)”(注：手持訂單中至少有一艘在建新船的船廠(chǎng))中所占比例平均為87%。2009年至2015年，隨著新船訂單量的下滑，這一比例降至平均49%。2016年，這一比例進(jìn)一步減少到28%，全年僅有133家船廠(chǎng)獲得了新船訂單。

其中，有48家中國(guó)船企在2016年成功接獲了至少一艘新船訂單，這之中有26家為國(guó)有船企;相比之下，2007年，成功接獲新船訂單的中國(guó)船企數(shù)量高達(dá)284家。共計(jì)22家日本船企在去年接獲了新船訂單，而2015年這一數(shù)字則達(dá)到了60家。在韓國(guó)，去年只有11家韓國(guó)船企接獲了新船訂單。

數(shù)據(jù)4、今年預(yù)計(jì)將有163家船廠(chǎng)退出市場(chǎng)

雖然許多船廠(chǎng)試圖通過(guò)減少產(chǎn)量、擴(kuò)展產(chǎn)品范圍來(lái)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)需求疲軟的問(wèn)題，然而，數(shù)據(jù)顯示，船廠(chǎng)依然面臨著巨大的挑戰(zhàn)。2016年，共計(jì)117家船廠(chǎng)交付了手持訂單中的最后一艘新船。這些船廠(chǎng)大部分為中小型船廠(chǎng)，其最高生產(chǎn)水平總計(jì)約為400萬(wàn)CGT，這意味著2016年全球又有117家船廠(chǎng)停產(chǎn)，同時(shí)也有400萬(wàn)CGT造船產(chǎn)能退出。而今年預(yù)計(jì)將有共計(jì)163家船廠(chǎng)將交付其手持訂單中的最后一艘新船(不考慮可能出現(xiàn)的延期交付)，這相當(dāng)于今年年初活躍船廠(chǎng)數(shù)量的43%，這部分船廠(chǎng)最高產(chǎn)能總計(jì)約為1200萬(wàn)CGT，雖然這些船廠(chǎng)在近年來(lái)一直努力削減產(chǎn)能和產(chǎn)量，但是，如果后續(xù)沒(méi)有接獲訂單的話(huà)，這163家船廠(chǎng)總計(jì)1200萬(wàn)CGT產(chǎn)能也將退出市場(chǎng)。

海工船廠(chǎng)同樣面臨著巨大壓力，在今年年初活躍的海工船廠(chǎng)中，約有一半將在今年年底之前交付手持訂單中最后一艘船，而部分海工船廠(chǎng)雖然訂單簿上依然很漂亮，但是海工市場(chǎng)的低迷，這些船最終可能永遠(yuǎn)成為象征性的數(shù)字。

結(jié)論：BDI指數(shù)走多遠(yuǎn)，新造船市場(chǎng)就能夠走多遠(yuǎn)

隨著手持訂單的不斷消化，船廠(chǎng)將面臨巨大的壓力。除了自救，市場(chǎng)何時(shí)復(fù)蘇顯然是船企最關(guān)注的焦點(diǎn)。2月14日以來(lái)，BDI指數(shù)大幅反彈，近11天連續(xù)上漲達(dá)到1147點(diǎn)，累計(jì)漲幅超過(guò)60%。BDI指數(shù)是反映國(guó)際大宗商品價(jià)格走勢(shì)和航運(yùn)業(yè)的重要指標(biāo)，BDI指數(shù)強(qiáng)勢(shì)反彈反映的是航運(yùn)業(yè)景氣度的回暖，有專(zhuān)家稱(chēng)結(jié)構(gòu)性復(fù)蘇行情已經(jīng)啟動(dòng)。從歷史數(shù)據(jù)看，BDI指數(shù)和新船訂單量呈高度相關(guān)，這就意味著B(niǎo)DI指數(shù)的走勢(shì)也將決定新造船市場(chǎng)的走勢(shì)。很顯然，BDI指數(shù)走多遠(yuǎn)，新造船市場(chǎng)就能夠走多遠(yuǎn)。

從2008年全球金融危機(jī)暴跌到現(xiàn)在已經(jīng)整整過(guò)去近10年了，新造船市場(chǎng)新的輪回真的開(kāi)始了嗎?!